重磅！房贷利息再降，楼市会逆势反弹么？

今天上午9点半，央行官网发布了最新一期LPR，公告显示：

2020年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。

这较上一期的1年期LPR(4.15%)，5年期以上LPR(4.80%)均出现下降。这次降息，背后又有何深意呢？

为何说这次是“不对称降息”？

这次降息靴子落地，也是大家预料之中的。就在两天前，MLF利率下调，我们也曾在《利好！“降息”落地，房贷利率LPR下行可期》中明确提到：

预计本月20日，一年期LPR会有10个基点的下降空间，五年期LPR降幅稍小，值得购房者关注。

LPR利率下调，将有效传导到市场，降低企业融资成本。但是，相比上一期（1月20日）1年期与5年期以上LPR的报价分别为4.15%和4.8%，此次1年期LPR下调了10个基点，5年期以上LPR下调了5个基点，所以说，这次也是“不对称降息”。

央行从去年8月份实行贷款市场报价利率LPR新机制，并在原有的1年期一个期限品种基础上，增加5年期以上的期限品种，为银行发放房贷等长期贷款的利率定价提供参考。

我们从2019年8月20日至今发布的LPR报价可以看出，有两次“不对称降息”，一次是去年9月20日，1年期下调5个基点，5年期不变，另外一次就是今天。

且，即便是5年期LPR利率下调，也从未超过5个基点的幅度。这说明，央行在降息时，对房地产的态度是十分谨慎的。

就在昨晚（2月19日），央行发布的了《2019年第四季度中国货币政策执行报告》，对于房地产金融政策，报告中明确重申：

坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，按照“因城施策”的基本原则，加快建立房地产金融长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

这段话字字珠玑，意思层层递进，对房地产的态度也非常明确，在“房住不炒”的大前提下，房地产就是经济的“压舱石”，楼市不会再出现“大水漫灌”，也别再抱有什么炒房之类的幻想了！

这次降息你能省多少房贷？

虽然这次降息的直接目的，是降低实体经济融资成本，特别是目前受疫情影响，小微企业资金链都相对紧张，降息的“水”将直接流向这些企业。

但是，毕竟5年期LPR也下调了5个基点，那么，给房奴们省下了多少银子呢？

不少专家分析说，按基准计算，贷款100万30年期，月供减少30元左右，这种算法还是不够精准。毕竟一线城市的房奴，买房只贷款100万的并不多。。。

咱们拿北京来举例。

之前北京的首套商业贷款利率是在4.8%的基础上加55个点，即5.35%，二套商贷利率是在4.8%的基础上加105个点，即5.85%。

按照今天新发布的5年期LPR利率，也就是说在4.75%基础上进行加点，首套房贷利率为5.3%，二套房贷利率为5.8%，都降了0.05%。

相比之前的贷款利率，每个月能少还多少房贷呢？

北京现行首套商贷普宅首付比例为35%，非普为40%，而目前北京市面上的房子多为非普，以500万一套房价来看，贷款额度差不多要300万。

执行LPR利率前，北京的贷款利率首套普遍为基准利率（4.9%）上浮10%，为5.39%。二套普遍为基准利率上浮20%，为5.88%。

我们按照北京商贷现行最长贷款年限25年来计算：

从上表得出，执行LPR利率后，商贷300万25年，首套月供可以少还160元，二套少还约146元。

其实，央行为深化利率市场化改革，增加5年期以上的期限品种，也是便于未来存量长期浮动利率贷款合同定价基准向LPR转换的平稳过渡。

很明显，现行的LPR利率，一年重新定价一次房贷利率，对于新增购房者和之前执行在原基准利率（4.9%）上浮的贷款者来说是有好处的。

有一定要强调的是，5年期LPR下调后你还感受不到月供变化，主要是因为新旧房贷基准利率还没有转化，你可以在今年3月1日到8月31日之间决定是否转换，确定重定价日和重定价周期后才能感受到月供变化。

这次降息对楼市有何影响？

大家都明白，这次降息的目的旨在实体经济，但是在疫情的影响之下，房企的日子也不好过，所以5年期LPR也进行了小幅下调，维稳楼市的意图十分明显。

去年底，央行发布了《中国金融稳定报告（2019）》，报告显示，截至2018年底，我国住户部门的杠杆率已经达到了60.4%，同比上升了3.4个百分点。我国住户部门的杠杆，主要来自银行贷款。可见，房子仍然是让我国住户部门杠杆率攀升的主要原因。

目前我国各地的房价基本维持在一个相对稳定的范围内，但是每年的成交量摆在那里，购房多数要贷款，房贷增速不减，杠杆率居高不下，维护金融安全很有必要。

因此，这也就注定，5年期LPR不会频繁大幅下调，那么对房价的也不会产生什么实质性的影响，对楼市的影响更是微乎其微。

现在不少地区因疫情关系，出台了一些政策扶持房企，但是不代表就是支持房地产了，这是两码事，调控基本面不变，首套二套首付比例也没有发生变化，楼市也不会重新成为“货币蓄水池”。

既然房价不会大涨，那么目前房企遇到资金问题，纷纷打折出售房子，未来房价会下跌么？

短期来看，受疫情影响，房企为了回笼资金，缓解库存压力，打折卖房很正常，也就是说，局部房价会出现微跌。

但这种情况并不会持续很久。

待疫情之后，经济也会恢复，各地房地产市场也会回暖，积压的需求会逐步释放，房价也会回归到平稳的轨道上来。

像目前某些房企打出的75折卖房宣传，只是针对部分地区的部分楼盘，要么是三四线城市，要么是位置不好的楼盘，一二线城市的楼市购房需求摆在那里，这么大力度的折扣，恐怕房企真的会打骨折。

像北京、上海这样的城市，房子只有买得起、买不起，以及早买和晚买的区别。

建议刚需购房者，观望半年，下半年看好就可以出手了。

对于楼市，我们要摆正态度，不盲目乐观才是乐观。

本文分享自：幸福里APP